Publicado el 12 de julio del 2017

En mi último artículo indicaba que una de las alternativas para cruzar las ventas del negocio a evaluar era a través de las compras mensuales de los productos seleccionados (mediante el Principio de Pareto) para la determinación del margen bruto promedio ponderado del negocio.

Ahora veremos otra forma de hacerlo: a través de volumen de inventarios del negocio.

Para la utilización del presente método se necesitará la siguiente información:

a) El inventario del negocio
b) El margen bruto del negocio
c) La rotación de inventarios del negocio

La determinación del inventario del negocio es el punto más relevante de la evaluación, puesto que su estimación dependerá de la habilidad del Analista de Créditos, que normalmente se desarrolla a través de los años de experiencia.

El margen bruto podrá ser calculado de manera manual, a través de la metodología del Margen Bruto Promedio Ponderado u obtenido a través de tablas preestablecidas por la Institución de Microfinanzas – IMF.

La rotación de inventarios dependerá del giro o actividad económica. Al respecto se recomienda que la IMF cuente con dicha información, a disposición de los Analistas de Créditos, para facilitar su trabajo.

Determinación del Costo de Ventas

Si el Analista de Créditos recabara la siguiente información de una actividad comercial específica:

Inventarios del negocio : S/.10,000
Rotación de inventarios : 4 veces en el mes
Margen bruto del negocio : 20%

Encontraríamos que las compras mensuales del negocio ascenderían a:

Compras mensuales: (Inventario del negocio) x (Rotación de inventarios)
Compras mensuales: S/.10,000 x 4
Compras mensuales: S/.40,000

Si asumimos que todo lo comprado se vende:

Compras mensuales = Costo de venta mensual

Por otro lado, se conoce que el margen bruto del negocio es el 20%. Por lo que, el costo de venta sería el 80%:

Ventas totales : 100%
Costo de venta : 80%
Margen bruto : 20%

Cruce de ventas por inventarios

Las ventas se obtendrían por una regla de tres simple:
Costo de Ventas : S/.40,000 : 80%
Ventas Totales : ¿? : 100%
Ventas Totales : S/.50,000

Conclusiones

Es posible cruzar las ventas a través del inventario, pero es necesario conocer de manera previa el margen bruto del negocio y la rotación de inventarios.

Si las ventas obtenidas superan el monto de ventas calculado en la visita al negocio, se debe proceder a reajustarlas a la baja, a fin de evitar una sobreestimación de la utilidad bruta del negocio, así como del excedente de la unidad económico – familiar, que podría originar el otorgamiento de un monto superior a la capacidad de pago del titular y un sobreendeudamiento del prestatario y posterior incremento de la mora.

Autor

Nilton Iván Lozano Flores
Gerente General
Centro de Formación en Banca y Microfinanzas – CEFOMIC
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