EL ERROR DE OTORGAR PRÉSTAMOS DE CAPITAL DE TRABAJO EN BASE A VENTAS MENSUALES

Publicado el 06 de Setiembre del 2010

Algunas Entidades de Microfinanzas cometen el error de otorgar préstamos para capital de trabajo en función del volumen de ventas mensual del cliente.

Como ejemplo tomaremos el caso de un negocio de abarrotes que vende en promedio S/.42,500.00 mensuales, al cual una Entidad Microfinanciera le ofrece prestar hasta el 100% de dicho importe. Es decir: S/.42,500.00.

Veamos cuál es el error de proceder de dicha manera.

El Balance General del negocio es el siguiente:

Inventario                                                       :                     S/.10,000.00

Activo Corriente                                           :                     S/.10,000.00

Activo Fijo                                                       :                     S/.1,000.00

Activo Total                                                    :                     S/.11,000.00

Deuda con Bancos                                       :                     S/.1,000.00

Cuentas por Pagar Comerciales            :                     S/. 500.00

Pasivo Corriente                                          :                     S/. 1,500.00

Pasivo Total                                                    :                     S/. 1,500.00

Patrimonio                                                     :                     S/. 8,500.00

Sus inventarios lo conformaran dos rubros:

Artículo “A”                                                        :              70.00% del total (S/.7,000.00)

Artículo “B”                                                        :              30.00% del total (S/.3,000.00)

Cuya rotación es la siguiente:

Artículo “A”                                                        :              cada 7.50 días

Artículo “B”                                                        :              cada 15.00 días

Período de evaluación                                   :              30.00 días

Margen bruto de ganancia                         :              15.00%

Por lo que, el detalle de su costo de venta mensual, según la rotación de mercaderías, sería:

Artículo “A”                                                        :              S/.28,000.00 (S/.7,000.00 x 4)

Artículo “B”                                                        :              S/.6,000.00 (S/.3,000.00 x 2)

Total costo de venta mensual                   :              S/.34,000.00 (S/.28,000.00 + S/.6,000.00)

Total venta mensual                                      :              S/.42,500.00 ((S/.34,000.00 x 100.00%/80.00%))

Sin embargo, su Capital de Trabajo asciende a S/.8,500.00 (S/.10,000.00 – S/.1,500.00).

Por lo que, de otorgársele el préstamo de S/.42,500.00 estaríamos financiando 5.00 veces el capital de trabajo neto del negocio, asumiendo un crecimiento del 500.00%, lo cual no sería sustentable en condiciones normales, tornándose incierto el destino del crédito.

En conclusión: A mayor rotación de las mercaderías, mayor volumen de ventas, mayor volumen de financiamiento y mayor probabilidad de incumplimiento, por desvío de fondos del cliente.

Sin duda, una receta para el fracaso; que, aunque suene increíble, más de una Entidad Microfinanciera la utiliza actualmente.

Autor

Iván Lozano Flores
Editor www.elanalista.com